Manlio Polidori is een beroemd componist, is welgesteld en houdt van vrouwen. Toch gaat het slecht met hem. Hij is 68 jaar, zijn lichamelijke aftakeling vervult hem met afschuw, en zijn neurotische ex-vrouw laat hem niet met rust. Zo langzamerhand brengt hij zijn dagen alleen nog maar door met drinken en televisie kijken. Mijmerend over de zin van zijn bestaan keert hij terug in de tijd. Hij stuit in zijn herinneringen op Teresa, een meisje dat hij veertig jaar eerder een keer heeft ontmoet op een feestje waar de gasten naakt rondliepen. Zij was de dochter van het monster van Colonna, een man die een reeks motorfietsers had vermoord. Polidori heeft haar na die avond nooit meer gezien. Na veertig jaar duikt zij weer op in zijn gedachten en laat hem niet meer los.
Op zoek naar Teresa en zijn voorbije leven reist Polidori terug naar het Rome van het neorealisme en la dolce vita.