SMERSH, de Russische spionagedienst, bereidt een terreurdaad voor tegen de Britse geheime dienst. Het doelwit is niemand minder dan hun topagent James Bond. De opdracht wordt gegeven aan de zeer verleidelijke agente Tatiana Romanowa. Aan haar de taak om geheim agent 007 naar Istanbul te lokken, hem te verleiden en vervolgens om het leven te brengen.