Wie is Hugo Drax en waarom speelt hij, terwijl hij schatrijk is, vals bij het kaarten? De Britse geheime dienst stuurt James Bond erop uit om deze en andere vragen omtrent de ondoorgrondelijke man te beantwoorden. Met hulp van Gala, Drax' sensuele secretaresse,m komt 007 al snel achter het geheim van de geniale, verdorven multimiljonair.