Op 31 december 1999 loopt het Amerikaanse 'huurcontract' voor het Panamakanaal af en staat het de machthebbers in dat kleine, van corruptie vergeven staatje vrij hun land aan de hoogste biedende te verkwanselen. Maar aan die mogelijkheid wil de Britse inlichtingendienst niet eens denken. En dus wordt de gewetenloze Andrew Osnard naar Panama gestuurd om Harry Pendelm de niets vermoedende kleermaker, tot spionage te dwingen. Want Harry Pendel kent iedereen in Panama: presidenten en ministers, diplomaten en bankiers, oplichters en drugsbaronnen. Harry Pendel weet dingen die niemand anders weet, en wat Harry niet weet, verzint hij wel...