Peppino is een circusbeer. Geen echte, maar zo'n oud, een beetje mottig berenpak-met-een-jongetje-erin. Dag in, dag uit treedt Peppino met groot succes op. Het publiek krijgt er geen genoeg van - maar Peppino zelf wel. Hij loopt weg uit het circus, want hij wil nu eindelijk eens gewoon een jongen zijn in plaats van altijd maar weer een beer. Hij trekt de heuvels in en slaapt die eerste vrije nacht op de vloer van een verlaten huis, lekker warm in zijn berenpak. Als hij de volgende ochtend wakker wordt, krijgt hij de schrik van zijn leven!