Julian, Dick, George, Annie en Tim, beter bekend als De Vijf, brengen hun paasvakantie door op het Smokkelaarsnest, een vreemd, oud huis boven op de Verworpen Berg. Het huis is bijna helemaal door zoutmoerassen omgeven en daardoor nauwelijks bereikbaar. Maar eronder zijn overal verborgen gangen, spelonken en oude tunnels, waardoor het de ideale plek voor smokkelaars is. Op een avond zien de kinderen vreemde lichtsignalen en daarna volgen de gebeurtenissen elkaar in een razend tempo op: oom Quentin wordt ontvoerd en de groep raakt verwikkeld in allerlei gevaarlijke situaties. Kan hond Tim ze redden?