New York, 1963. Michael Corleone is de nieuwe en onbetwiste koning van de onderwereld. Buiten zijn zwaarbewaakte woning staat een rij wachtenden, hopend op een gunst of hulp. Onder hen bevinden zich ook vroegere rivalen, een gezant van de burgemeester en bekenden uit het verleden.
Het zijn hoogdagen voor de Corleones: de naam van de familie is voorgod gevestigd. Maar dan komt het nieuws dat Jimmy Shea, de president van de Verenigde Staten, is neergeschoten. Was dit het werk van een rivaliserende maffiafamilie? Of hebben de Corleones zelf de hand gehad in de moord op hun oude vriend?