Lucky Luke wordt achterna gezeten door indianen, maar die gaan er plotseling vandoor. De reden is een olifant (een grijze, geen roze). De olifant blijkt te horen bij het circus van Erasmus Mulligan, die met een kapotte wagen staan. Als dank voor het helpen repareren krijgen Lucky Luke en Jolly Jumper een privé voorstelling. Lucky Luke was eigenlijk op weg naar Fort Coyote voor een rodeo. Fort Coyote wordt overheerst door Corduroy Zilch. Als het circus van Mulligan dan ook zijn opwachting maakt in Fort Coyote, is Zilch niet blij met deze concurrentie ...