In het roerige Londen van de jaren twintig probeert de jonge Richard Hugo zijn verleden te ontvluchten door carrière te maken als filosofiedocent. Geleid door zijn obsessie voor vrouwelijkheid verleidt hij de idyllische Allison en de bevlogen Serena, wiens liefde voor hem meer kost dan hen allen lief is. Wanneer Richard de kunstzinnige Julian ontmoet, worden deuren naar de toekomst en het verleden geopend die voor altijd gesloten leken. Verstrikt in zijn eigen psyche en de geldende moraal balanceert Richard iedere dag tussen wat gewild en wat begeerd is, om desastreuze gevolgen te vermijden.