In 1941 wordt Klaus Felsen door de SS gedwongen zijn Berlijnse fabriek en zijn vriendin in de steek te laten. Hij wordt naar Lissabon in het neutrale Portugal je stuurd, waar hij terechtkomt in een bizar gezelschap van speculanten, diplomaten -van de strijdende partijen en joodse vluchtelingen. In deze kringen vieren opportunisme en wanhoop hoogtij. Felsens opdracht voert hem naar de kale heuvels van Noord - Portugal, waar een barbaarse oorlog tussen Duitsers en Britten wordt uitgevochten om wolfraam je bemachtigen, een grondstof die onontbeerlijk is de oorlogsinspanningen van de strijdende partijen. Daar ontmoet hij een Portugese boer, joaquim Abrantes, die Felsens leven blijvend zal beïnvloeden. De twee mannen .weten in het naoorlogse, fascistische Portugal op spectaculaire wijze carrière te maken. Vijftig jaar later onderzoekt in specteur Zé Coelho, een dwarsligger binnen de Policia judiciaria, in Lissabon de moord op Catarina Oliveira. Als vader van een dochter van dezelfde leeftijd is hij geschokt door het verontrustende seksverleden van Catarina. Hoe dieper Coelho graaft, hoe meer oud zeer hij oprakelt. Onvermijdelijk stuit hij daarbij op het verleden van Felsen en Abrantes.