In het kasteel van Sinterklaas wordt alles in gereedheid gebracht voor het grote feest. Pietje Picnic en Pietje Peperkoek kunnen het werk haast niet aan. Tot overmaat van ramp worden ze allebei ziek. Maar gelukkig meldt zich een bakker aan de poort van het kasteel: bakker Boterkoek. Hij wil iedereen uit de nood helpen. Maar een ongeluk komt nooit alleen. Ook al werkt bakker Boterkoek zich te pletter, de gebakken koekjes en peperkoek verdwijnen spoorloos. Pepijn de ezel en Papperdidas, het kleinste knechtje van de Sint, gaan op onderzoek. Ze ontdekken dat er een verschrikkelijk monster in de kelders woont: een groot koekjesmonster.