Puk en Muk wonen in het Derde straatje achter Luilekkerland. Het zijn twee kleine jongens, niet groter dan een stoelpoot. Zij zijn de neefjes van Klaas Vaak. In totaal heeft Klaas Vaak wel meer dan tien neefjes. Ver van de grote mensen wereld, helemaal achter Luilekkerland heeft Klaas Vaak een huisje gebouwd voor zichzelf en zijn jongens. Daar vertelt hij spannende verhalen, doch er moet ook gewerkt worden en het voornaamste werk is: slaapzand zoeken. Slaapzand is het fijnste zand van de wereld, dus dat vind je niet zomaar overal. Elke dag trekken de jongens erop uit om van dat zand te zoeken. Tegen de avond moeten ze allemaal een handje vol bij elkaar hebben, om alle kinderen van de wereld in slaap te krijgen.
Puk en Muk Klaas Vaak is niet eenzaam, hij krijgt veel visite, zoals meneer Boeboe en Doppie Zevenslaap en mannetje Tinkel. En vooral vrouw Holle, niet te vergeten. Ook Uileman wipt nu en dan even bij Klaas Vaak aan. Of Lekkerbeentje, of Lange Pier en soms komt er ook een heel bijzondere gast, zoals Tijl Uilenspiegel, de koning van Grapjassen- en Lolbroekenland!
Bij de aardmannetjes hebben Puk en Muk een ontmoeting met koning Barbalonga, reus Knolleneus en vrouw Holle.
De heks Friponne speelt een minder fraaie rol, als zij Moortje bij haar thuis opsluit en hem in een kikker verandert. Puk en Muk helpen Moortje te ontvluchten en brengen hem weer thuis bij Klaas Vaak, die hem gelukkig van zijn kikkerpakje afhelpt.
Op de maan hebben Puk en Muk een ontmoeting met het mannetje Hanneke Maan en vliegen ze op een houten paard langs de melkweg en sterren.
Bij Klaas Vaak woont ook één meisje en dat is Lolly, een lief meisje dat altijd vrolijk is, nooit ruzie maakt en waar alle neefjes dol op zijn. Op een dag is Lolly verdwenen. Van het mannetje Rijmelaar hoort Klaas Vaak dat Lolly door een draak gevangen wordt gehouden. Omdat Puk ziek is, gaat Muk alleen erop uit om Lolly uit de klauwen van de draak te redden. Dat lukt hem uiteindelijk omdat de draak kiespijn heeft en Muk hem van zijn zieke kies afhelpt door een knalbus in zijn bek te laten ontploffen, waardoor de draak voorgoed verslagen is.