Sjanghai is in 1926 nog een vrijgevochten, internationale enclave die tintelt van levenslust en waar voor geld alles te koop is. Voor de jonge Richard Field is het een toevluchtsoord, ver weg van het verstikkende Engelse upper class milieu waartoe hij behoort. Zijn eerste opdracht als rechercheur bij de politie van Sjanghai stort Richard diep in de corrupte krochten van de metropool. Het onderzoek naar de gruwelijke moord op de mooie Lena Orlov, afkomstig uit Wit Rusland, leidt hem al snel naar de machtige Chinese gangster Lu. Tegelijk brengt de zaak de sluimerende rivaliteit tussen de verschillende politiediensten in volle hevigheid naar de oppervlakte. Dat de onervaren Richard in de ban raakt van zangeres Natasha Medvedev maakt het nog ingewikkelder. Ze is op de een of andere manier betrokken bij de zaak, maar is niet echt van plan om hem te helpen.