Danny Fisher groeit op in de armoedige Lower East Side in New York, waar misdaad en ontucht de voornaamste bronnen van inkomsten zijn. Tot zijn vrienden rekent hij Ronnie, het hoertje; Maxie Fields, de meedogenloze koning van de buurt en ex-bokser Sam, die Danny bokskampioen wil maken. In deze keiharde wereld weet Danny dankzij lef, handigheid en een flink stel vuisten een plaatsje te veroveren. Als Danny verliefd wordt op een meisje dat niet in 'de business' zit, doet hij verwoede pogingen om zich aan de onderwereld te ontworstelen. Maar zijn oude vrienden laten hem niet met rust - ze hebben hem nodig, nog één keer. En het zou wel eens de allerlaatste keer kunnen zijn...